Convertible Note Là Gì?
Convertible Note là khoản vay chuyển đổi — nhà đầu tư cho startup vay tiền kèm lãi suất, khoản vay này sẽ tự động chuyển thành cổ phần ở vòng gọi vốn tiếp theo (thường có discount rate và valuation cap), khác SAFE ở chỗ có kỳ hạn trả nợ và tính lãi suất như một khoản vay thực sự.
Đây là định nghĩa ngắn gọn. Muốn xem đầy đủ checklist 47 tài liệu cần có trong investor dataroom? Đọc bài đầy đủ.
Đọc bài đầy đủ →Khác SAFE ở điểm nào, vì sao dataroom cần liệt kê riêng
Nhiều founder nhầm Convertible Note với SAFE vì cả hai đều 'chuyển đổi thành cổ phần sau', nhưng Convertible Note là công cụ nợ thực sự — có lãi suất, có ngày đáo hạn, và về mặt kế toán được ghi nhận là nợ phải trả cho tới khi chuyển đổi. Nhà đầu tư vòng sau cần biết chính xác công ty đang có bao nhiêu convertible note outstanding, lãi suất bao nhiêu, discount/cap thế nào — vì tất cả sẽ ảnh hưởng trực tiếp tới bảng tính dilution của chính họ khi note chuyển đổi.
Dataroom nên liệt kê đầy đủ: số tiền gốc, lãi suất, ngày phát hành, valuation cap, discount rate của từng note đang outstanding — thiếu 1 note nhỏ cũng có thể làm sai lệch toàn bộ cap table sau chuyển đổi.
Định Giá · Gọi Vốn · Pitch Deck · BOD · Nhà Sáng Lập AI
Toàn bộ framework + 37 Investor Dataroom Templates chuẩn quốc tế. Nhận link trong 3 phút.
Muốn AI review pitch deck & tài chính của bạn ngay?
Upload deck, nhận phân tích điểm yếu theo góc nhìn NĐT, hỏi đáp không giới hạn — AI được train từ 14 năm kinh nghiệm thực chiến của Hải H Nguyễn.
Hải H Nguyễn
14 năm kinh nghiệm gọi vốn thực chiến, hơn 26.000 giờ làm việc với founders. BOD 6 công ty tại Việt Nam và Mỹ.